Во времена Советского Союза операции по обмену иностранной валюты являлись уголовно-наказуемым преступлением и жестоко карались. Иногда смертной казнью. Даже простое хранение иностранной валюты (исключение: коллекционеры-нумизматы) было нарушением, вследствие чего выезжавших за рубеж, например в командировки, по возвращении на родину обязывали обменять валюту на советские рубли. Разумеется, по фиксированному, а не рыночному курсу — разница подчас была не «на», а «в»… Сейчас заниматься валютообменными операциями согласно законодательству могут лишь финансовые институты — банки. Но хранить валюту дома или открывать валютные счета в банках могут свободно все граждане.
Разумеется, кто-то из рядовых граждан занимается и обменным бизнесом. Формально незаконно, но власти и правоохранительные органы смотрят на это сквозь пальцы.
И не только потому, что иные их представители крышуют, а то и вовсе сами организовывают нелегальные меняльные конторы. Все гораздо масштабнее: Россия — единственная из стран ведущей мировой двадцатки, чья экономика напрямую завязана на курсе валюты другого государства. Какого? Конечно же, США. Россия занимает третье место в мире после США и Китая по объему американских долларов, находящихся в обороте на ее территории.
И наивно было бы полагать, что речь идет о пресловутых чулках, в которых наши сограждане по-прежнему предпочитают хранить свои накопления. Крупнейшим валютным спекулянтом (давайте называть вещи своими именами) является само российское государство в лице Центробанка. Возьмем, к примеру, лето-осень прошлого года, когда с приходом экономического кризиса сограждане стали запасаться долларами и евро. Объяснялось это тем, что у народа свежа еще память о дефолте 1998 года и о том, что не пострадали тогда лишь те, кто хранил сбережения в долларах. И министр финансов Алексей КУДРИН, и Президент Дмитрий МЕДВЕДЕВ, и даже премьер Владимир ПУТИН, как мантру, твердили одно: рубль надежнее доллара, не переводите сбережения в валюту. Но память народа действительно свежа. И если власть убеждает делать одно, необходимо делать совершенно противоположное. В данном случае покупать валюту.
Уже тогда появились первые робкие предположения о том, что власти, зная об этой национальной особенности, специально затеяли подобную игру в перевертыши. Чуть позже обозначилась и цель: поскольку средства стабфонда хранились в основном в долларах США, а заполнять дыры в российском бюджете надо рублями, то нужно сделать так, чтобы от реализации долларов на внутреннем рынке получить как можно больше деревянных.
Уже в ноябре-декабре многие банки, в первую очередь Сбербанк, подтвердили, что объем депозитов от граждан, резко уменьшившийся в сентябре-октябре, вновь стал расти. Но если снимали вкладчики со своих счетов рубли, то приносили повторно уже доллары и евро. Кто-то и просто переводил рубли в валюту внутри вклада, если подобная услуга предоставлялась их банком.
Повышенный спрос всегда способствует росту цены на востребованный товар. В данном случае на доллары и евро. Росту курса основных резервных валют по отношению к рублю в значительной мере способствовало и то, что коммерческие банки, получив финансовую помощь от ЦБ, не пустили ее на выдачу кредитов реальному сектору (для чего, собственно, кредиты и давались), а скупили на них валюту и уподобились пушкинскому царю Кащею, который «над златом чахнет». Такое поведение банков вполне объяснимо. По той ставке рефинансирования (высокой), которую им выставил ЦБ, заработать на финансовом рынке в условиях кризиса с высоким уровнем невозврата кредитов и просрочек платежей фактически невозможно. Куда разумнее накупить валюты и просто получать дивиденды с роста ее курса. В таком случае будет что и ЦБ вернуть с процентами, и себе останется.
Грядущей осенью у ряда коммерческих банков подходит именно такой период — отдавать долги ЦБ. Валюту начнут сбрасывать — отдавать кредиты нужно в рублях. При избытке валюты на рынке ее курс, как и положено в условиях рынка, поползет вниз. Коммерческим банкам это невыгодно. Но очень выгодно ЦБ, который не станет проводить интервенцию на валютном рынке, скупая доллары и евро с целью удержать их курс, а, напротив, может даже сам начать сбрасывать СКВ. Чтобы курс устремился вниз, а затем наполнить валютой свои закрома по самой привлекательной низкой цене.
Население в этой игре уже не будет играть значительной роли. Многие из тех, кто накупил доллары и евро осенью прошлого года, к настоящему времени уже вновь разменяли их на рубли. По двум основным причинам. Первая — доллар вопреки ожиданиям «халявщиков» прекратил свой безудержный рост и постепенно начал дешеветь, поэтому сбросить его по еще выгодной цене посчитали разумным. Вторая — валютные накопления были своего рода НЗ на черный день (например, потеря работы). И все у большего числа россиян эти дни наступают — доллары идут на элементарное проживание.
Начало 2010 года прогнозируется наиболее тяжелым для госбюджета. Помимо и без того обременительных социальных программ планируется повышение пенсий в 1,5 раза — это уже озвучил Владимир ПУТИН. При рецессии в экономике и низкой цене на нефть дефицит бюджета грозит быть колоссальным. Деньги стабфонда уже не помогут — их мы почти проели и раздали странам-сателлитам. Одной из мер спасения положения станет опять валютная игра.
Что может спровоцировать рост курса доллара? Как естественные процессы — недоверие населения к рублю, так и действия власти. Например, провокация рынка на скупку валюты со стороны ЦБ — он станет в основании снежной лавины, повысив официальный курс. В это время с экранов телевизоров вновь начнут вещать о непоколебимости рубля и параллельно этому масштабно запускать слухи о разумности хранения средств в бивалютной корзине. И подешевевшие рубли вновь потекут рекой для латания бюджетных дыр.
Виталий АРЬКОВ.
